日本の円が34年ぶりの安値に到達、介入警告が噴出

水曜日、円は1990年以来の安値まで下落したが、日本の金融当局者らが急速な通貨安について話し合うために会合し、介入の用意があると示唆した後、若干反発した。
ドルは対円で１９９０年半ば以来の高値となる１５１．９７５円に達したが、この日は０．１３％安の１５１．３６円となった。
日銀、財務省、金融庁は東京の取引時間遅くに会合を開き、その後、為替外交の第一人者である神田正人氏が「為替の無秩序な動きに対応するあらゆる措置を排除しない」と述べた。 2022年に151.94円の円を防衛する方針を打ち出し、鈴木俊一財務大臣は水曜日、その介入に先立って同じ言葉を使い、過度な為替変動に対して日本が「断固とした措置」を取ると警告した。
ＣＩＢＣキャピタル・マーケッツ（トロント）の外国為替戦略グローバル責任者、ビパン・ライ氏は「彼らはここである程度流れに逆らっている。介入は短期的には役立つが、長期的な解決策ではない」と述べた。
米国債と日本の国債利回りの差の拡大により、円は今年7％以上下落したが、日本銀行が先週小幅利上げを行っても、この差はほとんど変わらなかった。
日本通貨の下落を食い止める鍵は、現在、米国連邦準備制度が利下げサイクルを開始し、日本国外の国債利回りが低下していることかもしれない。
ライ氏は「介入、あるいは介入を行うとの脅しは、実際には国外で状況がより持続的に変化するのが見られるようになるまでの時間稼ぎにすぎないのではないかと思う」と述べた。
トレーダーらはまた、通貨ペアのボラティリティが高まる場合に備えて、木曜日のオプションの期限にも注目するだろう。
ペッパーストーンの市場アナリスト、マイケル・ブラウン氏がまとめたデータによると、１５０─１５２円付近で取引された約３１億３０００万ドルの想定元本は木曜日に期限を迎える。
「何らかの介入に対して何らかのポジションカバーが見られる可能性があり、それによって自然に出来高が増加し、ボラティリティが高まるだろう。」
しかし、オプション関連の市場の動きは一時的なものになる可能性が高いと同氏は付け加えた。
ブラウン氏は「持続的な円の上昇には金利差の観点から円を有利に戻す必要があるという点で基本的なストーリーは変わっていない。（FRBが）何らかの重労働を行わない限り、その可能性は低いように思われる」と述べた。
キングドル
好調な経済指標や中央銀行当局の消極的な姿勢を背景に投資家が大幅利下げへの期待を後退させたことで、ドルは四半期ベースで堅調な上昇を見せている。
チューリッヒ・インシュアランス・グループのチーフ市場ストラテジスト、ガイ・ミラー氏は、他の通貨も強い米国通貨の重みで苦しんでいると述べた。
ミラー氏は「米国経済は、特に世界の他の地域と比べて、大方の予想よりはるかに好調だ」と述べた。
ドル指数は０．０５％上昇し１０４．３４となり、２０２４年現在までに約３％上昇している。
今週の市場の主な焦点は聖金曜日に発表される米国のコアインフレ統計だが、火曜日の米国の耐久財受注が予想を上回ったことですでにドルが対円で上昇している。
ユーロは０．０７％安の１．０８２１ドル。 ポンドは０．０６％上昇し１．２６３ドル。
スウェーデン中央銀行が金利を据え置き、今後数カ月間の利下げを示唆したことを受け、ドルはスウェーデン王室に対して上昇した。 １０．６４クラウンに達し、１１月１４日以来の高水準となった。
スイスフランは１１月３日以来の安値となる１ドル＝０．９０７１フランまで下落した。 スイス通貨は先週スイスで予想外の利下げが行われた影響で依然として動揺しており、年初から約７％下落している。
仮想通貨では、ビットコインが１．７８％安の６万８５６７．００ドルとなった。